Крипто-истерия конца прошлого года превратила биткоин в синоним быстрого обогащения. Однако эти ожидания, не подкрепленные пониманием рынка, знанием хотя бы азов трейдинга и правильной точкой входа, были обречены на провал. DeCenter собрал истории неудачливых трейдеров и рассказывает, как не повторять их ошибок.
«All in»
С январского пика совокупная капитализация крипторынка упала c $545 миллиардов до $173 миллиардов — на 69%. Люди, не имевшие никакого представления даже о фиатном трейдинге, ставили на крипту все, по сути, вверяясь случаю. И очень часто все теряли. И, очевидно, наибольшие убытки потерпели те, кто пришел в крипту исключительно на хайпе, закупившись в декабре и пройдя все круги $370-миллиардного падения рынка. Для сравнения: биткоин как самая популярная криптовалюта среди пришедших за быстрыми деньгами новичков, потерял со времен декабрьского максимума 74%.
Отследить приток трейдеров можно по биржевому трафику. В мае-июне 2017, одновременно с бумом ICO, пользовательский трафик на бирже Coinbase превысил 100,000 обращений к серверу в минуту, в какой-то момент доходя примерно до 180,000 (при том, что в апреле этот показатель был ниже 25,000). «Как выяснилось, масштабный взлет трафика, который мы испытали в мае-июне, не шел ни в какое сравнение со взлетом, который мы пережили всего несколько месяцев спустя, в декабре и январе», — пишет биржа. В декабре количество пользовательских обращений к серверу перевалило за миллион в минуту, на пике практически достигнув 1.25 миллиона.
Но с резким падением курса пришло время расплачиваться за легкомысленные вложения. Летом трейдер и крипто-энтузиаст Стив Бернс запустил в Twitter флешмоб, участникам которого надо было написать свою «грустную историю о трейдинге в трех словах». Твит набрал сотни ответов-комментариев, среди которых: «не управлял рисками», «отдал 500 эфиров», «я поставил все», «[думал, что] все ошибаются», «сейчас все по-другому», «я купил Syscoin», «[думал, что] биткоин движется к миллиону», «все еще держу открытой долгую позицию на биткоин», «слишком долго ждал», «[думал, что цена] уже не может опуститься ниже», «не забрал прибыль», «покупал крипту по кредитке».
Потерпевшие
Впечатлившихся трейдеров не останавливали многочисленные предупреждения регуляторов и опытных инвесторов. «Если вы настоящий искатель приключений… вы можете положить 10% [своих сбережений] в биткоин или эфир. Но если вы сделаете это, вам нужно представить, что вы уже потеряли эти деньги», — говорил предприниматель-миллиардер Марк Кьюбан в подкасте Vanity Fair в октябре прошлого года. Но многие вкладывали все, и вот что из этого получилось.
Ким Хенчжун, 45-летняя учительница и мать-одиночка из Сеула, инвестировала около 100 миллионов вон ($90,000) в криптовалюту прошлой осенью. Деньги были взяты частично из собственных сбережений и со страхового полиса, и еще $25,000 в кредит. К августу 2018 ее инвестиции сократились на 90%. «Я думала, что криптовалюты станут единственным прорывом для обычных тяжело работающих людей, как мы. Я думала, моя семья и я сможем выбраться из нужды и жить более комфортно, но все оказалось наоборот», — сказала Ким в разговоре с NY Times.
Пит Робертс, 28-летний англичанин из Ноттингема, вложил в криптовалюты $23,000 на пике, прошлой зимой. Через 8 месяцев его портфель ужался до $4000. «Я слишком поддался FOMO — страху упустить выгоду — и пытался быстро заработать. Потери оставили меня разрушенным в финансовом плане», — говорит Пит. Он все еще держит свои монеты, надеясь, что когда-нибудь они снова взлетят, но уже прекратил трейдить и ищет новую работу. «Я живу на небольшие сбережения, которые оставил на своем банковском аккаунте. Я совершил ошибку, и теперь вынужден расплачиваться в течение следующих нескольких лет», — признает Пит.
26-летний финансовый аналитик из Лос-Анджелеса Тони Ю прошлой осенью инвестировал более $100,000 из своих сбережений. В нижней точке падение его вложений составило почти 70%. При этом Ю спасает идейная вера в криптовалюты: он считает, что это открывает новые пути для онлайн-переводов, исключающие посредников в лице больших корпораций. А многие проекты, привлекшие средства в прошлом году, продолжают работать над своими продуктами. «За этой новой волной технологий и инноваций стоит столько всего, что она, я уверен, завладеет нашим обществом в свое время». Ю настолько в этом убежден, что сейчас, когда цены пробивают дно, он хочет закупиться еще — даже учитывая свой опыт.
29-летний американец Чарльз Херман, владелец небольшого бизнеса в Чарлстоне, заинтересовался криптовалютами в сентябре. Он говорит, что потерял 10 месяцев своей жизни, пытаясь играть на бирже. Фактически ему «повезло» и он вернулся к своему первоначальному вложению в $4000. Но Чарльз злится на «крипто-фанатиков», которые в конце прошлого года создали хайп, вознеся технологию до небес. Теперь Чарльз намерен инвестировать в менее высокорисковый актив — в недвижимость.
Джозеф Ким — 23-летний (уже бывший) трейдер чикагской фирмы Consolidated Trading, который, потерпев неудачу в торговле криптовалютой, попытался покрыть убытки за счет средств компании. В феврале ему было предъявлено обвинение в незаконном присвоении средств, предусматривающее до 20 лет лишения свободы. Согласно материалам дела, «с сентября по ноябрь 2017 года Ким перевел более $2 миллионов, принадлежавших трейдинговой компании биткоинов и лайткоинов на персональные аккаунты». «До конца я ошибочно пытался исправить то, что я уже наделал. Я не могу поверить, что я не остановил себя, когда у меня еще были деньги, чтобы все возместить, и я буду жить с этим до конца моей жизни. Я приношу все возможные извинения, мне жаль, что я вас предал», — заявил Ким.
Еще одной жертвой биткоин-лихорадки стала крайне обеспеченная по местным меркам японская семья, живущая в районе Токийского залива. Несмотря на высокий доход, семье Икеути не хватало средств, чтобы откладывать их на обучение двух дочерей. И однажды 42-летний Масао Икеути узнал от своего коллеги о «быстром способе заработать» — биткоине. «Ты должен попробовать биткоин, лично мои инвестиции увеличились в 1.5 раза», — сказал знакомый. Масао начал читать о криптовалютах и разобрался в основах, после чего в конце ноября 2017 сделал первую инвестицию в размере 100,000 иен ($900). За месяц она выросла более чем в 2.5 раза — до 260,000 иен ($2350). «Я был так впечатлен, что вложил еще 1 миллион иен, но цена упала настолько сильно в этом году, что когда я наконец очнулся от грез, я обнаружил, что потерял половину всех моих важных сбережений», — рассказывает Масао. В итоге инвестированные 1.1 миллиона иен ($9900) превратились в 300,000 иен ($2700).
В январе пользователь Reddit (сейчас его аккаунт удален) опубликовал свою трейдинговую историю, которая длилась около года и большую часть времени была исключительно прибыльной. Пока за пару недель в декабре он не потерял все. Убытки этого трейдера усугубляются еще и тем, что он занимался маржинальной торговлей, то есть ставил на кон не только свои деньги, но и взятые в кредит.
В своем посте пользователь Reddit рассказывает, что начал торговать в 2016 году и застал всю «гонку» с $1000 до $19,000 — «иногда закрывая позиции на пике, иногда закрывая слишком рано или слишком поздно, но всегда получая прибыль». «Я превратил 3 скромных биткоина, которые я заработал на покере (на тот момент $3000) в примерно 200 биткоинов, что равнялось почти $4 миллионам на пике. Я думал, что я гений, бог трейдинга. Вот здесь и начинается грустная часть, — пишет он. — После дампа с $19,000 до $11,000 я решил играть в долгую на низах, увеличивая позицию при откате к $12,000, $13,000, $14,000. Затем, при отскоке мертвой кошки (временное восстановление цены после продолжительного падения. — DeCenter) до $16,000, моя позиция принесла мне еще 100 BTC прибыли. Вместо того, чтобы закрыть ее в тот момент и иметь в совокупности 300 BTC, я увеличил плечо (сумму займа. — DeCenter) и размер моей позиции. Эта позиция была полностью ликвидирована при падении обратно к $12,000... Я потерял 100 BTC бумажного дохода (нереализованная позиция, разница между текущей ценой и ценой покупки. — DeCenter) и около 50 BTC, взятых в кредит. Я был разорен и потерял 150 BTC».
Оценив ситуацию, он решил, что откат к $16,000 был отскоком мертвой кошки и рынок на самом деле идет вниз. Тогда он начал шортить: сначала на отметке в $12,000, затем увеличивая позицию на $13,000, $14,000 и $15,000. Однако на $17,000 его позиция вновь была ликвидирована, что принесло ему убыток в еще 50 BTC. За этим последовала серия панических шагов — неверных прогнозов и решений, что в итоге привело к потере всех биткоинов: 3 BTC — 200 BTC — 0 BTC — так пользователь описал свою трейдинговую историю.
«Сейчас я все еще нахожусь в шоке, за последние несколько месяцев я пожертвовал отношениями и обучением, я грезил наяву, как я живу в роскоши, чертовски богатый, со своими миллионами. И сейчас я нигде. Я пишу это, чтобы остальные не проигрывали жизнь в обмен на деньги… Я больше никогда не хочу слышать слово “биткоин”, потому что я хочу [все] забыть», — пишет он.
Еще один пользователь Reddit, трейдер из Арабских Эмиратов, выложил распечатку своего банковского взноса, который идет на выплату кредита в $100,000, взятого для крипто-инвестиций: «Еще 3 с половиной года до того, как я стану свободен. До этого момента я работаю “за бесплатно” и я в убытке на 85%. Надеюсь, это будет вам уроком», — пишет пользователь под ником Crypthomie.
Почему так происходит: 6 сценариев
Трейдеры не изучают рынок и криптовалюты
Трейдеры-новички приходят в криптовалюты «tabula rasa», с «чистой головой», без понимания контекста и внутренних механизмов рынка, зачастую даже без опыта в традиционном трейдинге. В результате они поддаются любой провокативной волне, любой манипуляции и принимают сиюминутные решения, исходя из последних событий, не видя общей картины. До какого-то момента им может везти, как везло некоторым трейдерам, чьи истории мы рассказали. Но чаще всего неопытный трейдер будет ошибочно вкладываться в активы в момент роста и продавать их в момент падения, тем самым неся убытки. Крипто-инвестор Ришаб Балди считает, что в среднем, если новый инвестор планирует заходить на такой волатильный рынок, как криптовалютный, то в первые три-четыре месяца он должен быть готов тратить по пять-шесть часов в день на изучение рынка, игроков, криптовалют и кейсов. По мнению инвестора, при условии тщательного анализа и хорошего планирования инвестиционных стратегий за год можно увеличить размер своих вкладов на 1000%−3000%.
Трейдеры ориентируются на «экспертов-самозванцев»
Если не проводить фундаментальный и технический анализ криптовалют, а полагаться лишь на интуицию или рекомендации в чате от пользователя с именем наподобие @BitcoinBillioner, то в кратчайшие сроки можно потерять свои вложения.
К примеру, 5 марта курс криптовалюты риппл вырос почти на 20% и достиг отметки в $1.08. Это произошло на фоне слухов о скором добавлении криптовалюты в листинг Coinbase. Однако 7 марта биржа опровергла данную информацию, в результате чего курс риппла упал на 14% — до $0.92. Те, кто вошел на максимуме, поверив неподтвержденной информации, были вынуждены ждать очередной волны позитивных новостей, чтобы как минимум выйти в ноль.
Трейдеры думают, что купить крипту автоматически означает быстро разбогатеть
Криптотрейдер Питер Маккормак проанализировал ситуацию на крипторынке и пришел к выводу, что многие начинающие крипто-энтузиасты приходят на рынок именно с такими ошибочными ожиданиями, что приводит не только к разочарованию, но и к быстрой потере средств.
Когда рынок переживает период взлета, многие новые инвесторы заходят на него, рассчитывая получить легкую прибыль. Более того, об этом пишут во всех новостях, а те, кому удается получить неплохой заработок, рассказывают о своих историях успеха. Но так и рождаются пузыри: именно это произошло в 90-х, в период пузыря доткомов.
Крипторынок не работает по схеме мгновенного заработка, он спекулятивен: некоторые смогли быстро разбогатеть, но большинство неопытных игроков потеряли все свои вложения. Криптовалютный рынок, как и любой другой, цикличен, а это значит, что после периода роста наступает период падения. Это случилось не только после лихорадки конца 2017 года, но и, например, в 2013 году: на графиках можно увидеть, что в ноябре 2013, всего за месяц, совокупная рыночная капитализация криптовалют взлетела на 532% — с $2.5 миллиарда до $15.8 миллиарда по состоянию на начало декабря. Однако затем, за несколько дней, рынок откатился к $9.1 миллиарда, а к середине месяца капитализация составила всего $5.7 миллиарда. Крипторынку потребовалось больше двух лет, чтобы восстановиться и достичь былых максимумов.
Трейдеры пренебрегают мерами безопасности
Инвестирование в криптовалюты связано с высокими рисками, в том числе и в результате присутствия на рынке большого количества мошенников, которые используют различные методы атак, чтобы получить крипто-сбережения инвесторов. По данным The Wall Street Journal, с 2011 года на криптобиржи и ICO было совершено 56 атак, унесших более $1.6 миллиарда, причем почти миллиард ($473 миллиона и $533 миллиона соответственно) был выведен в ходе двух крупнейших атак — на биржи Mt.Gox и Coincheck. Только с января по июль 2018 года хакеры украли более $800 миллионов с пяти криптобирж, что превышает показатели за любой другой год.
Каждый держатель криптовалют должен знать о потенциальных угрозах и соблюдать меры предосторожности, работая с криптовалютами:
Выбрать надежный способ хранения криптовалют: лучше всего пользоваться холодными кошельками и иметь их резервные копии;
Пользоваться двухфакторной аутентификацией;
Установить антивирусную программу;
Хранить свой приватный ключ в надежном месте и никому его не показывать;
Иметь надежную систему паролей и сид-фраз;
Всегда проверять адрес, на который вы собираетесь перевести монеты.
Инвесторы слишком рано продают крипто-активы
Пользователь Reddit под ником SuperDuperDerp рассказал, что вложился в криптовалюту еще в 2012 году, когда она стоила $4. За $400 он приобрел 100 BTC. По его словам, он верил в то, что биткоин сильно вырастет, но рост был очень медленным, и, когда ему нужны были деньги, он решил продать монеты на отметке $8, надеясь, что курс еще обвалится, и ему удастся вновь войти по низкой цене. Однако этого не произошло. «Я наблюдал, как растет курс биткоина, и когда он достиг отметки в $100, я снова вложился, но теперь уже в 8BTC. В течение 2013 года я несколько раз шел на поводу своих эмоций и панически продавал и покупал обратно биткоины. В какой-то момент мне срочно понадобились деньги, поэтому я продал почти все свои криптовалюты. Сейчас у меня осталось 2 BTC, что в любом случае, в сравнении с 2012 годом, лучше. Мне хочется верить, что если бы мое финансовое положение мне позволяло, то в 2012 году я бы вложился в большее количество биткоинов на долгий срок и не стал бы продавать их так поспешно. Но кто же знал? Чтобы делать деньги, нужны деньги» — пишет SuperDuperDerp.
Неопытные трейдеры занимаются маржинальной торговлей
Маржинальная торговля — одна из самых прибыльных, но одновременно и самых рискованных стратегий для криптотрейдеров. Она подходит только для опытных игроков, которые готовы понести большие финансовые потери.
При маржинальной торговле криптотрейдер берет у брокера, в лице которого чаще всего выступает биржа, кредит, предоставляя сумму залога — маржу. При этом за пользование кредитом взимаются проценты. Таким образом трейдер может вложиться в криптовалюту на сумму, превышающую его собственный баланс.
Как и при обычном трейдинге, при маржинальной торговле можно играть «в долгую», или на повышение, то есть ставить на то, что актив вырастет в цене, или открывать короткую позицию, то есть «шортить» — играть на понижение и ставить на то, что цена криптовалюты снизится. Однако, если при торговле на повышение цена крипто-актива серьезно идет вниз, то при достижении ею некоторой критической точки трейдер может потерять весь свой депозит из-за маржин-колла — принудительного закрытия брокером сделки, которое осуществляется, если трейдер не внес дополнительные средства на счет. Если под угрозой оказываются заемные средства, то биржа имеет право вычесть убыток из депозита маржинального счета трейдера. Именно это произошло с анонимным трейдером с Reddit, который потерял на маржинальной торговле все свои 200 биткоинов.
Если очень хочется, то можно
Все это, конечно, не означает, что нужно обязательно тихо сидеть в норке с ходлерами или вовсе без криптовалют. В целом все зависит от вашего опыта, финансовых возможностей и готовности ждать. Последнее, как подчеркивают многие крипто-энтузиасты, критически важно. «Пять лет назад я был сломлен, безработен и стыдился использовать свое реальное имя для биткоин-аккаунта в Twitter (ник Райана — twobitidiot). Унизительно разочаровывать 80,000 подписчиков. Какое это было долгое, странное путешествие. Обращаюсь к новым фанатам [биткоина]: переждите свои 14 месяцев, 85%-ное падение, и вы не пожалеете», — пишет крипто-энтузиаст, основатель информационного ресурса о криптовалютах Messari Райан Селкис.
Такое оптимистичное видение присуще ранним инвесторам, которые вложились в биткоин в 2013, когда он впервые достиг $1000. Однако когда период бычьего рынка сменился, цена биткоина упала более чем на 80%. Восстановление заняло долгое время — в следующий раз $1000-ный рубеж биткоин взял лишь в январе 2017. Но даже по нынешнему, относительно низкому курсу прибыль инвесторов 2013 года составляет более 500%. «Если вы в биткоине дольше 12 месяцев, цена все равно выглядит хорошо», — пишет один из пользователей в обсуждении на Reddit.
Если вы чувствуете, что готовы к своему трейдинговому забегу, не забудьте ознакомиться с советами успешных трейдеров, изучить основы торговли криптовалютой и избегать распространенных психологических ловушек, которые мешают зарабатывать. «Меньше ламбо, больше образования», — говорит Майкл Кейси, председатель консультативного совета Coindesk и старший советник блокчейн-инициативы MIT, отмечая, что пока биржевые игроки преследуют «деньги, деньги и еще раз деньги», обращают внимание на котировки, кривую курса и не следят за самой технологией, они теряют тысячи долларов. Он советует изучать технологию, ее функционирование и способы улучшения, анализировать рынок и расчетливо распределять свои финансовые ресурсы. Сооснователь BK Capital Management и автор книги «Биткоин-бум — как альтернативные валюты изменят мир» Брайан Келли описывает еще три правила прибыльного криптотрейдинга:
Начинать с малого, оптимальный размер инвестиций — от 1% до 5%.
Не продавать слишком быстро — даже если инвестиции выросли на 20% или 30%.
Не паниковать — криптовалюты крайне волатильны, и их курс может меняться от 20% до 50% за одни сутки.
Загрузка комментариев…