Несмотря на значительное падение капитализации крипторынка, отмеченное в этом году, интерес инвесторов к новому виду цифровых активов не ослаб. Об этом свидетельствует отчет Grayscale Investments, согласно которому инвестиционные криптовалютные продукты компании привлекли рекордные $330 миллионов за три квартала 2018 года, из которых $81.1 миллиона были заработаны в последние три месяца. Примечательно, что годом ранее за тот же период времени инвестиционная компания привлекла только $25 миллионов. Причиной тому служит то, что инвесторы, в том числе институционные, начали больше доверять криптовалютам и индустрии в целом, а профессиональные криптотрейдеры доказали, что этот рынок может принести реальный доход. Желая урвать свой кусок крипто-пирога, некоторые держатели криптовалют, не занимающиеся торговлей, ищут способ получить пассивный заработок, предоставив свои средства для трейдинга профессионалам. DeCenter разобрался, насколько это безопасно и в каких случаях можно рассчитывать на прибыль.
2018 оказался непростым годом для крипто-индустрии — к концу октября капитализация рынка упала на 75% по сравнению с январскими показателями. Однако это не остановило вход новых инвесторов на рынок цифровых активов.
Согласно недавнему исследованию компании Edelman, в США четверть обеспеченных представителей поколения миллениалов владеют криптовалютами и еще 31% заинтересованы в их использовании. Торговые площадки криптовалютой также отмечают высокий уровень прибыли, полученной за три квартала 2018 года. По данным Bloomberg, в этом году криптобиржа Coinbase заработала $1.3 миллиарда преимущественно на транзакционных комиссиях с покупки, продажи и обмена криптовалют. А южнокорейские биржи Upbit и Bithumb ежемесечно собирают с комиссий порядка $100 миллионов.
Столь высокий интерес к цифровым активам обусловлен тем, что торговля криптовалютами открыла массу новых возможностей для трейдеров, деятельность которых не регулируется со стороны финансовых органов (за исключением тех стран, где действует запрет на операции с криптовалютами). Например, если участник американского рынка ценных бумаг захочет заниматься дей-трейдингом (спекулятивной торговлей на бирже в течение одного торгового дня без переноса открытых позиций на следующий день), то, согласно постановлению SEC, ему или ей необходимо иметь на брокерском счете не менее $25,000. Также важен и размер позиции: биржевый брокер может отказаться проводить операции с неполными партиями акций, насчитывающими, как правило, менее 100 акций, или же комиссия за подобную операцию слишком высока, чтобы получить существенную прибыль.
На крипторынке для трейдеров подобных ограничений нет. Однако обратная сторона торговли в столь нерегулируемой среде заключается в том, что средства игроков не защищены со стороны финансовых регуляторов. Таким образом, предоставляя профессиональным трейдерам доступ к собственным средствам, инвестор берет на себя все риски.
На сегодня одним из наиболее популярных решений данной проблемы стали инструменты маржинальной торговли, или торговли «с плечом», предлагаемые несколькими криптобиржами. Данный инструмент предполагает использование заемных средств для осуществления торговли криптовалютами, где кредиторами становятся другие пользователи биржи. Маржинальная торговля считается одной из наиболее рискованных стратегий торговли, в связи с чем к ней прибегают преимущественно профессиональные трейдеры.
Как работает маржинальная торговля?
Маржинальная торговля позволяет трейдеру купить криптовалюту на сумму, превышающую его или ее текущий баланс. Для этого трейдер берет у брокера, в лице которого чаще всего выступает криптобиржа и ее пользователи, кредит, предоставляя взамен сумму залога — маржу. За пользование кредитом с трейдера взимаются проценты, а для совершения сделки у трейдера должен быть маржинальный счет на бирже, средства которого выступают в роли гарантии кредитору.
Инструмент, который позволяет торговать суммами, превосходящими собственные средства, называют кредитным плечом. Размер максимально возможного кредитного плеча устанавливают организаторы биржи. Плечо 1:1 означает, что трейдер может занять столько же, сколько у него есть. Трейдер, имеющий на балансе 1 биткоин, будет торговать 2 биткоинами, увеличивая потенциальную прибыль.
Есть два основных варианта маржинальной торговли: это длинная позиция, или игра на повышение, когда трейдер ставит на то, что крипто-актив вырастет в цене, и короткая позиция, или игра на понижение, когда ставка идет на то, что цена на криптовалюту снизится.
Допустим, на маржинальном балансе трейдера $500, но с покупкой криптовалюты он уже опоздал, так как валюта находится на пике роста и должна скоро уйти в коррекционное движение. Принцип работы маржинальной торговли таков: продаются взятые в долг биткоины по самой высокой цене, затем откупаются по низкой и возвращаются владельцу. Оставшийся процент забирает себе трейдер. При этом биржа учитывает баланс трейдера в $500 как залог, который будет неумолимо уменьшаться, если цена пойдет наперекор планам.
Как стать кредитором на бирже?
На примере биржи Poloniex рассмотрим, как стать кредитором, чтобы получать пассивный доход от торговли профессиональных трейдеров. После того как пользователь прошел регистрацию и ввел депозит в кошелек биржи, для него или нее доступно три раздельных аккаунта: Exchange, Margin и Lending — для обмена, маржинальной торговли и кредитования соответственно. Когда пользователь делает депозит на биржу, средства автоматически попадают на баланс Exchange.
Чтобы предоставить другим пользователям средства в кредит, необходимо перейти на страницу аккаунта Lending и выбрать монету из тех, что представлены в разделе My Balances. Чтобы провести операцию, необходимо перевести средства из аккаунта Exchange в аккаунт Lending при помощи функции «Quick Transfer». Выбираем монету dash.
В появившемся окне можно настроить следующие функции:
«Rate» — размер процентной ставки кредитования.
«Amount» — количество монет, предлагаемых для кредитования.
«Duration» — максимальное количество дней, когда кредит будет доступен.
«Auto-renew» — возможность автоматически предложить те же монеты по той же ставке после того, как сделка с ними будет закрыта.
Как только все условия кредитования выставлены, нужно нажать «Offer Loan», чтобы разместить свое предложение. Трейдеры, занимающиеся маржинальной торговлей, в первую очередь выберут те кредиты, что предлагают самую низкую процентную ставку. Также стоит иметь в виду, что у трейдера всегда есть возможность перенести сделку на более выгодный кредит.
Когда трейдеры выбирают ваш кредит, вы получаете пассивный доход в виде процентной ставки за минусом 15%, которые забирает биржа. Выплаты осуществляются на аккаунт Lending при закрытии сделки. Все активные сделки с вашим кредитом можно посмотреть на странице «My Active Loans».
Активный кредит нельзя отменить, однако можно выключить автопродление (функция «Auto-renew»), после чего средства вернуться обратно в аккаунт Lending по истечению тех дней, что были выбраны в «Duration».
Биржи, поддерживающие маржинальную торговлю
Помимо Poloniex на крипторынке представлено несколько других популярных площадок, где пользователи могут предоставить свои средства в долг без риска для себя.
Bitfinex
Одной из старейших и наиболее известных является централизованная криптобиржа Bitfinex, основанная в 2012 году в Гонконге. Отличается высоким уровнем безопасности: защиту пользователям обеспечивает двухфакторная аутентификация; при использовании неизвестного IP-адреса накладывается ограничение на снятие средств; 0.5% активов доступны для операций в режиме онлайн, остальное содержится в холодных кошельках. Регистрация новых пользователей проходит согласно политике KYC.
Что касается маржинальной торговли, то пользователи могут торговать с плечом 1:3.3 и занять необходимую сумму под удобные для них проценты и сроки или же просто открыть позицию, а выбор наилучшего обеспечения доверить системе Bitfinex. Пользователи могут заработать на предоставлении кредита в евро, долларах США, японской иене, фунте стрелингов, биткоине, эфире, биткоин кэш, биткоин голд, эфире классик, лайткоине, риппл, нео, монеро, даш, EOS, Iota, OmiseGO, Zcash, Santiment, 0x, Eidoo и ETP тем, кто хочет торговать с плечом.
BitMex
Еще одна гонконгская криптобиржа Bitmex, запущенная в 2014 году, предлагает пользователям возможность торговли с высоким кредитным плечом. Все операции и сделки на бирже осуществляются в биткоинах. А для регистрации необходимо только предоставить адрес электронной почты, страну проживания, имя и фамилию. Биржа предлагает пользователям кредитное плечо до 1:100 при торговле с биткоином или 25:1 с использованием альткоинов. BitMEX использует авто-делевереджинг (ADL) — автоматическое сокращение кредитного плеча. Если рыночная позиция трейдера не может быть ликвидирована к тому моменту, когда рыночная цена достигает уровня цены банкротства, ADL автоматически закрывает позицию на основании приоритета с учетом размера прибыли и величины кредитного плеча. Цена закрытия позиции — это цена банкротства первоначально ликвидированного ордера.
Маржинальная торговля осуществляется с биткоином (1:100), биткоин кэш (1:20), эфиром (1:50), эфиром классик (1:20), Cardano (1:20), даш (1:20), лайткоином (1:33.33), монеро (1:25), нео (1:20), риппл (1:20), стеллар (1:20) и Zcash (1:5).
Huobi Pro
Криптобиржа Huobi Pro была основана в 2013 году в Китае и до 2017 года была одной из наиболее популярных торговых площадок страны. Однако в свете запрета властей на торговлю криптовалютами биржа Huobi Pro была вынуждена перенести штаб-квартиру в Сингапур, в то время как операционная деятельность ведется также из Японии, Южной Кореи, Гонконга, США. Кроме того, биржа имеет представительства на территории Китая. Как и в случае с Bitfinex, для прохождения регистрации пользователи должны предъявить свои паспортные данные, данные расчетного счета, а также подтверждение действующего номера мобильного телефона, согласно политике KYC.
На бирже доступна возможность маржинальной торговли биткоином и лайткоином с кредитным плечом 1:5 по каждой из валют. А комиссия составляет 0.1% в сутки.
CEX.IO
Криптовалютная биржа CEX.IO зарегестрирована в Лондоне и работает на рынке с 2013 года. Чтобы открыть аккаунт, пользователю необходимо только ввести адрес своего электронного ящика, а также пароль. Однако для вывода средств в фиате и увеличения лимита пользователям необходимо предоставить личную информацию и подтверждающие документы, согласно политике AML/KYC. При маржинальной торговле механизм предотвращения рисков защищает средства трейдера, не позволяя балансу уходить в минус.
CEX.IO в данный момент предлагает маржинальную торговлю биткоином с кредитным плечом 1:2 и 1:3 в парах BTC/USD, BTC/EUR и ETH/BTC.
Загрузка комментариев…